Média em Movimento - MA BREAKING DOWN Média de Mudança - MA Como exemplo de SMA, considere uma segurança com os seguintes preços de fechamento em 15 dias: Semana 1 (5 dias) 20, 22, 24, 25, 23 Semana 2 (5 dias) 26, 28, 26, 29, 27 semanas 3 (5 dias) 28, 30, 27, 29, 28 Um MA de 10 dias seria a média dos preços de fechamento dos primeiros 10 dias como primeiro ponto de dados. O próximo ponto de dados eliminaria o preço mais antigo, adicionaria o preço no dia 11 e levaria a média, e assim por diante, como mostrado abaixo. Conforme observado anteriormente, as MAs desaceleram a ação de preço atual porque são baseadas em preços passados quanto mais o período de tempo para o MA, maior o atraso. Assim, um MA de 200 dias terá um grau de atraso muito maior do que um MA de 20 dias porque contém preços nos últimos 200 dias. O comprimento do MA a ser usado depende dos objetivos de negociação, com MAs mais curtos usados para negociação de curto prazo e MA mais longo prazo mais adequados para investidores de longo prazo. O MA de 200 dias é amplamente seguido por investidores e comerciantes, com pausas acima e abaixo dessa média móvel considerada como sinais comerciais importantes. Os MAs também oferecem sinais comerciais importantes por conta própria, ou quando duas médias atravessam. Um MA ascendente indica que a segurança está em uma tendência de alta. Enquanto um MA decrescente indica que está em uma tendência de baixa. Da mesma forma, o momento ascendente é confirmado com um cruzamento de alta. Que ocorre quando um mes de curto prazo cruza acima de um MA de longo prazo. O impulso descendente é confirmado com um cruzamento de baixa, que ocorre quando um MA de curto prazo cruza abaixo de um MA. William R William R Introdução Desenvolvido por Larry Williams, Williams R é um indicador de momentum que é o inverso do Oscilador Estocástico Rápido . Também referido como R, Williams R reflete o nível do parente próximo ao mais alto alto para o período de look-back. Em contraste, o Oscilador Estocástico reflete o nível do próximo relativamente ao menor baixo. R corrige a inversão multiplicando o valor bruto por -100. Como resultado, o Fast Stochastic Oscillator e Williams R produzm exatamente as mesmas linhas, apenas a escala é diferente. Williams R oscila de 0 a -100. As leituras de 0 a -20 são consideradas sobrecompração. Leituras de -80 a -100 são consideradas oversold. Não surpreendentemente, os sinais derivados do Oscilador Estocástico também são aplicáveis a Williams R. Cálculo A configuração padrão para Williams R é 14 períodos, que podem ser dias, semanas, meses ou um prazo intradiário. Um R de 14 períodos usaria o fechamento mais recente, a maior alta nos últimos 14 períodos e a menor baixa nos últimos 14 períodos. Interpretação Tal como acontece com o Oscilador Estocástico, Williams R reflete o nível do próximo relativo ao intervalo alto-baixo durante um determinado período de tempo. Suponha que o valor mais alto é igual a 110, o menor baixo é igual a 100 e o fechado é igual a 108. O intervalo alto-baixo é 10 (110 - 100), que é o denominador na fórmula R. O mais alto alto menos o fechamento é igual a 2 (110 - 108), que é o numerador 0.2 dividido por 10 é igual a 0,20. Multiplique esse número por -100 para obter -20 para R. Se o fechamento fosse 103, Williams R seria -70 (((110-103) 10) x -100). A linha central, -50, é um nível importante a ser observado. Williams R se move entre 0 e -100, o que faz -50 o ponto médio. Pense nisso como a linha de 50 jardas no futebol. A ofensa tem maior chance de marcar quando cruza a linha de 50 jardas. A defesa tem uma vantagem, desde que impede a infração de cruzar a linha de 50 jardas. Um cruzamento Williams R acima de -50 indica que os preços estão sendo negociados na metade superior de seu intervalo alto-baixo para o período de retrocesso dado. Isso sugere que o copo está meio cheio. Por outro lado, uma cruz abaixo de -50 significa que os preços estão sendo negociados na metade inferior do período de retrocesso dado. Isso sugere que o copo está meio vazio. Baixas leituras (abaixo de -80) indicam que o preço está perto da sua baixa durante o período de tempo determinado. As leituras altas (acima de -20) indicam que o preço está perto da sua alta durante o período de tempo determinado. O exemplo da IBM acima mostra três intervalos de 14 dias (áreas amarelas) com o preço de fechamento no final do período (linha pontilhada). Williams R é igual a -9 quando o fechamento estava no topo do intervalo. O Williams R é igual a -87 quando o fechamento estava perto do final do intervalo. O fechamento é igual a -43 quando o fechamento estava no meio do alcance. OverboughtOversold Como um oscilador vinculado. Williams R facilita a identificação dos níveis de sobrecompra e sobrevenda. O oscilador varia de 0 a -100. Não importa o quão rápido uma garantia avança ou declina, a Williams R sempre flutuará dentro desse intervalo. As configurações tradicionais usam -20 como o limite de sobrecompra e -80 como o limite de sobrevenda. Esses níveis podem ser ajustados para atender às necessidades analíticas e características de segurança. As leituras acima de -20 para o Williams R de 14 dias indicariam que a segurança subjacente estava sendo negociada perto do topo de seu intervalo alto-baixo de 14 dias. As leituras abaixo de -80 ocorrem quando uma segurança está sendo negociada na parte inferior do seu alcance alto-baixo. Antes de examinar alguns exemplos de gráficos, é importante notar que as leituras de sobrecompra não são necessariamente baixas. Os valores mobiliários podem tornar-se sobrecompra e permanecerem sobrecomprados durante uma forte tendência de alta. Os níveis de fechamento consistentemente próximos do topo do intervalo indicam uma pressão de compra sustentada. Em uma veia similar, as leituras de sobrevenda não são necessariamente otimistas. Os valores mobiliários também podem se sobreviver e permanecer sobrevendido durante uma forte tendência de baixa. Os níveis de fechamento consistentemente próximos ao final do intervalo indicam pressão de venda sustentada. O Gráfico 3 mostra Arch Coal (ACI) com Williams R de 14 dias atingindo os níveis de overbought e oversold regularmente. As linhas pontilhadas vermelhas marcam um movimento abaixo de -50 que ocorre após uma leitura de sobrecompra. As linhas pontilhadas verdes marcam um movimento acima de -50 que ocorre após uma leitura de sobrevenda. Conforme observado acima, a sobrecompra não é necessariamente baixa e a sobrevenda não é necessariamente otimista. Os leitores de cima e de baixo podem atuar quando sobrecompra ou sobrevenda, mas muitas vezes é prudente esperar por um movimento de confirmação. Um movimento abaixo de -50 confirma uma queda após uma leitura de sobrecompra. Um movimento acima de -50 confirma uma recuperação após uma leitura de sobre-venda. Falha Momentum A falha em voltar para o território de sobrecompra ou sobrevenda sinaliza uma mudança de impulso que pode pregar um movimento de preço significativo. A capacidade de mover consistentemente acima de -20 é uma demonstração de força. Afinal, leva a pressão de compra para empurrar R para o território de sobrecompra. Uma vez que uma segurança mostra força ao empurrar para o território de sobrecompra mais de uma vez, uma falha subseqüente para exceder esse nível mostra enfraquecimento do impulso que pode pregar um declínio. O gráfico acima mostra a Cisco com 14 dias R. O estoque foi forte com inúmeras leituras de sobrecompra de fevereiro a abril. Mesmo após o mergulho abaixo de -80 no início de abril, R voltou acima de -20 para mostrar força contínua. Depois de mais algumas semanas de leituras de sobrecompra, R mergulhou em níveis de sobrevenda no início de maio. Este mergulho profundo mostrou forte pressão de venda. A recuperação subsequente ficou abaixo de -20 e não alcançou território de sobrecompra. Isso proporcionou o segundo sinal de fraqueza. Depois de falhar abaixo de -20, o declínio abaixo de -50 sinalizou uma queda no impulso e o estoque declinou bastante bruscamente. Outra falha logo abaixo de -20 em meados de junho também resultou em um declínio acentuado. O gráfico acima mostra TJX Companies (TJX) com Williams R. de 28 dias. Os Chartists podem ajustar o período de look-back para acomodar seus objetivos de análise. Um período de tempo mais longo torna o indicador menos sensível. Depois de se tornar comprado em outubro, o indicador se moveu mais baixo e tornou-se sobrevendido duas vezes em dezembro. O impulso de janeiro levou R em território de sobrecompra e o estoque quebrou a resistência do canal. Estes foram sinais promissores. No pullback subseqüente, R manteve acima de -80 e não se sobreviveram. Isso mostrou força subjacente. O movimento subsequente acima de -50 prefigurava um forte avanço nos próximos meses. Conclusões Williams R é um oscilador de impulso que mede o nível do próximo relativo ao intervalo alto-baixo durante um determinado período de tempo. Além dos sinais mencionados acima, os chartists podem usar R para avaliar a tendência de seis meses para uma segurança. O R de 125 dias abrange cerca de 6 meses. Os preços estão acima da média de 6 meses quando R está acima de -50, o que é consistente com uma tendência de alta. Leituras abaixo de -50 são consistentes com uma tendência de baixa. Nesse sentido, R pode ser usado para ajudar a definir a maior tendência (seis meses). Como todos os indicadores técnicos, é importante usar o Williams R em conjunto com outras ferramentas de análise técnica. O volume, os padrões de gráficos e os breakouts podem ser usados para confirmar ou refutar sinais produzidos por Williams R. Usando com SharpCharts Williams R está disponível como um indicador para SharpCharts. A configuração padrão é 14, mas os usuários podem optar por um período de tempo mais curto para produzir um oscilador mais sensível ou um prazo mais longo para produzir um oscilador menos sensível. Uma vez selecionado, o indicador pode ser colocado acima, abaixo ou atrás do gráfico de preço subjacente. Clique nas opções avançadas para adicionar uma média móvel, uma linha horizontal ou outro indicador. Um SMA de 3 dias pode ser adicionado como uma linha de sinal. Clique aqui para um exemplo ao vivo. Análises sugeridas Williams R gira em cima dos níveis de extensões. Esta pesquisa procura por ações que estão negociando acima de sua média móvel de 200 dias para definir uma tendência de alta a longo prazo. Uma retração é identificada quando R se move abaixo de -80 e uma recuperação subseqüente ocorre quando R se move acima de -50. Williams R desce dos níveis de sobrecompra. Esta pesquisa procura ações que estão sendo negociadas abaixo da média móvel de 200 dias para definir uma tendência de baixa a longo prazo. Um salto de sobre-venda é identificado quando R se move acima de -20 e uma queda posterior ocorre quando R se move abaixo de -50. Estudo adicional Análise técnica dos mercados financeiros tem um capítulo dedicado aos osciladores de momentum e seus vários usos. Murphy cobre os prós e os contras, bem como alguns exemplos específicos do R e do Oscilador Estocástico. O livro da Pring039 mostra os conceitos básicos dos indicadores de impulso, cobrindo divergências, crossovers e outros sinais. Há mais dois capítulos que cobrem indicadores de impulso específicos com muitos exemplos. Análise Técnica dos Mercados Financeiros John J. Murphy Análise Técnica Explicada por Martin Pring Martin PringCalculate Volatilidade Histórica Usando EWMA A volatilidade é a medida de risco mais utilizada. A volatilidade neste sentido pode ser a volatilidade histórica (uma observada a partir de dados passados), ou pode implicar a volatilidade (observada a partir dos preços de mercado dos instrumentos financeiros). A volatilidade histórica pode ser calculada de três maneiras, a saber: volatilidade simples, movimentação ponderada exponencialmente Média (EWMA) GARCH Uma das principais vantagens do EWMA é que ele dá mais peso aos retornos recentes ao calcular os retornos. Neste artigo, analisaremos como a volatilidade é calculada usando o EWMA. Então, vamos começar: Etapa 1: Calcule os retornos de registro da série de preços Se estamos olhando os preços das ações, podemos calcular os retornos lognormal diários, usando a fórmula ln (P i P i -1), onde P representa cada Dias de fechamento do preço das ações. Precisamos usar o log natural porque queremos que os retornos sejam compostos de forma contínua. Teremos retornos diários para toda a série de preços. Passo 2: Quadrado dos retornos O próximo passo é o de tirar o quadrado de retornos longos. Este é realmente o cálculo da variância ou volatilidade simples representada pela seguinte fórmula: Aqui, você representa os retornos e m representa o número de dias. Etapa 3: atribuir pesos Atribua pesos de forma que os retornos recentes tenham maior peso e os retornos mais antigos tenham menor peso. Para isso, precisamos de um fator chamado Lambda (), que é uma constante de suavização ou o parâmetro persistente. Os pesos são atribuídos como (1-) 0. Lambda deve ser inferior a 1. A métrica de risco usa lambda 94. O primeiro peso será (1-0,94) 6, o segundo peso será 60,94 5,64 e assim por diante. Em EWMA todos os pesos somam para 1, no entanto eles estão diminuindo com uma proporção constante de. Passo 4: Multiplica Retornos ao quadrado com os pesos Etapa 5: Tome o somatório de R 2 w Esta é a variância EWMA final. A volatilidade será a raiz quadrada da variância. A seguinte captura de tela mostra os cálculos. O exemplo acima que vimos é a abordagem descrita por RiskMetrics. A forma generalizada de EWMA pode ser representada como a seguinte fórmula recursiva:
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