B Indicador B Indicador A configuração padrão para B é baseada na configuração padrão para Bollinger Bands (20,2). As bandas são definidas 2 desvios padrão acima e abaixo da média móvel simples de 20 dias. Que também é a banda do meio. O preço da segurança é o fim ou o último comércio. Sinais: OverboughtOversold B pode ser usado para identificar situações de sobrecompra e sobrevenda. No entanto, é importante saber quando buscar leituras de sobrecompra e quando procurar leituras de sobrevenda. Tal como acontece com a maioria dos osciladores de impulso, é melhor procurar situações de sobrevenda a curto prazo quando a tendência de médio prazo é alta e situações de sobrecompração de curto prazo quando a tendência de médio prazo está baixa. Em outras palavras, procure oportunidades na direção da tendência maior, como uma retração dentro de uma maior tendência de alta. Defina a tendência maior antes de procurar leituras de sobrecompra ou sobrevenda. O gráfico 1 mostra Apple (AAPL) dentro de uma forte tendência de alta. Observe como B se moveu acima de 1 várias vezes, mas nem chegou perto de 0. Mesmo que B se movesse acima de várias vezes, essas leituras de sobrecompra não produziram bons sinais de venda. Os pullbacks eram superficiais, enquanto a Apple revertia bem acima da banda baixa e retomava sua tendência de alta. John Bollinger refere-se a andar na banda durante fortes tendências. Em uma forte tendência de alta, os preços podem subir a banda superior e raramente tocar a banda baixa. Por outro lado, os preços podem caminhar pela banda baixa e raramente tocam a banda superior em uma forte tendência de queda. Depois de identificar uma tendência maior, B pode ser considerado sobrevoado quando se desloca para zero ou abaixo. Lembre-se, B move-se para zero quando o preço atinge a faixa inferior e abaixo de zero quando o preço se move abaixo da faixa inferior. Isso representa um movimento que é 2 desvios padrão abaixo da média móvel de 20 dias. O Gráfico 2 mostra o Nasdaq 100 ETF (QQQQ) dentro de uma tendência de alta que começou em março de 2009. B moveu-se abaixo de zero três vezes durante esta tendência de alta. As leituras de oversold no início de julho e início de novembro proporcionaram bons pontos de entrada para participar da maior tendência de alta (setas verdes). Sinais: Trend Identification John Bollinger descreveu um sistema de seguimento de tendências usando B com o Money Flow Index (MFI). Uma tendência de alta começa quando B está acima de .80 e MFI (10) está acima de 80. O MFI está vinculado entre zero e cem. Um movimento acima de 80 lugares MFI (10) na parte superior 20 da sua faixa, que é uma leitura forte. As tendências de baixa são identificadas quando B é inferior a .20 e MFI (10) está abaixo de 20. O gráfico 3 mostra FedEx (FDX) com B e MFI (10). Uma tendência de alta começou no final de julho, quando B estava acima de 0,80 e a IMF estava acima de 80. Essa tendência de alta foi posteriormente confirmada com mais dois sinais no início de setembro e meados de novembro. Embora esses sinais fossem bons para a identificação de tendências, os comerciantes provavelmente teriam tido problemas com a relação risco-recompensa após grandes movimentos. É necessário um aumento substancial do preço para empurrar B acima de .80 e MFI (10) acima de 80 ao mesmo tempo. Os comerciantes podem considerar usar este método para identificar a tendência e, em seguida, procurar níveis apropriados de sobrecompra ou sobrevenda para melhores pontos de entrada. As conclusões B quantificam a relação entre preço e Bollinger Bands. Leituras acima de .80 indicam que o preço está próximo da banda superior. As leituras abaixo de .20 indicam que o preço está perto da faixa mais baixa. Surge para a força da série de banda superior, mas às vezes pode ser interpretado como sobrecompra. Inclina a fraca fraqueza da banda baixa, mas às vezes pode ser interpretada como sobrevenda. Muito depende da tendência subjacente e de outros indicadores. Enquanto B pode ter algum valor por conta própria, é melhor quando usado em conjunto com outros indicadores ou análise de preços. Clique aqui para obter um gráfico ao vivo. B e SharpCharts B podem ser encontrados na lista de indicadores em SharpCharts. Os parâmetros padrão (20,2) são baseados nos parâmetros padrão para Bollinger Bands. Estes podem ser alterados em conformidade. 20 representa a média móvel simples. 2 representa o número de desvios padrão para a banda superior e inferior. B pode ser posicionado acima, abaixo ou atrás do gráfico de preços. Clique aqui para ver um exemplo ao vivo de B. Baleias sugeridas B Uptrend Scan: Esta verificação filtra os estoques onde B está acima de .80 e a IMF acabou de atravessar acima de 80. De acordo com Bollinger, esses estoques poderiam começar novas mudanças. Esta varredura é apenas um ponto de partida. É necessário aprimoramento e análise adicionais. B DownTend Scan: Esta varredura filtra os estoques onde B é inferior a .20 e a IMF acabou de se cruzar abaixo de 20. De acordo com Bollinger, essas ações poderiam começar novas mudanças. Esta varredura é apenas um ponto de partida. Requisitos e análises adicionais são necessários. John Bollinger, CFA, CMT, é presidente e fundador da Bollinger Capital Management, uma empresa de gestão de investimentos que presta serviços de gerenciamento de dinheiro com controle técnico. Considerado como um dos principais técnicos de mercado, ele é talvez o mais conhecido do público como o criador das Bandas de Bollinger. Que ele desenvolveu em meados dos anos 80. As bandas são apresentadas na maioria dos software e sites de gráficos financeiros. A ETF recentemente alcançou Bollinger por suas opiniões sobre análise técnica e os últimos desenvolvimentos nos mercados financeiros. ETF: para aqueles que não sabem, você diga brevemente o que a análise técnica é John Bollinger: Bem, você pode dividir o mundo da análise em duas partes importantes, talvez quatro, mas entrar bem nisso em uma análise técnica minuciosa e análise fundamental. O analista fundamental estuda os livros de uma empresa, a economia, a concorrência, a penetração no mercado e outros fatores que têm a ver com a qualidade fundamental do negócio da empresa. A partir desses números, ele cria uma avaliação. Digamos que a avaliação é de 40 partes. Ele então entra no mercado e compara isso com o preço do mercado. Se ele acredita que o estoque vale 40 e é comercializado em 50, o inferno adia a compra ou talvez o inferno é realmente curto, se houver convencido de que o estoque está suficientemente avaliado. Por outro lado, se o estoque for negociado às 30, ele pode recomendar a compra porque acredita que está subestimado em 25%, de acordo com seu trabalho. Essencialmente, o analista fundamental acredita que ele pode valorizar o estoque corretamente e que o mercado pode estar errado. A análise técnica leva exatamente a abordagem inversa. O analista técnico acredita que praticamente todas as informações disponíveis estão corretamente confiscadas no preço de um estoque, portanto, estudar o histórico de preços de um estoque é de fato a melhor maneira de estudar o que está acontecendo com essa empresa. Para um técnico, se um estoque está aumentando, isso indica uma perspectiva positiva para a empresa. Se o estoque estiver caindo, isso indica uma perspectiva negativa para a empresa. Há outro fator que vale a pena considerar em que o técnico acredita que os preços podem e vão para os extremos, onde eles não fazem mais nenhum sentido. Mas o técnico mede isso em relação ao histórico de preços passados. Por exemplo, se algo está muito abaixo da média móvel de 50 dias em comparação com a forma como se comportou no passado, o técnico pode acreditar que o estoque está sobrevendido e pronto para saltar. Ou se o estoque estiver muito acima da média, ele pode acreditar que ele se aproximou de si mesmo e está pronto para uma retração. Essa é uma espécie de abordagem de reversão média. Essas são as duas principais escolas de análise técnica: a tendência seguindo o seu aumento, esperamos que ele continue a subir, e se está caindo, esperamos que ele continue a diminuir e a reversão média. Dito isto, nas últimas décadas, houve algumas mudanças. Uma grande parte do que antes era análise técnica agora é praticada por pessoas que se chamam analistas quantitativos e analistas comportamentais. Então você realmente tem quatro escolas de análise hoje: técnicas, quantitativas, comportamentais e fundamentais. Existem sobreposições significativas nas disciplinas, mas basicamente são quatro categorizações da abordagem do analista para o mercado. ETF: quais tipos de valores mobiliários você usa análise técnica em Você olha ETFs em todos os Bollinger: eu certamente olho para ETFs. Mas a análise técnica pode ser feita em quase tudo. Em nossa própria prática, olhamos para ações. Nós olhamos para ETFs. Olhamos os futuros. Observamos os índices. E nós olhamos para commodities. Tudo isso parece funcionar bastante bem com a análise técnica. ETF: Você tem alguma opinião sobre os setores do ano quente, como os cuidados de saúde, o Japão e a Europa. Estas áreas estão em sintonia com Bollinger: não são tanto as áreas em que se encaixam, como é a idéia que estava em um rotativo mercado. Especialmente para as pessoas que estão interessadas em ETFs, trata-se do melhor conjunto de oportunidades que você obtém, porque, basicamente, um conjunto de grupos, um conjunto de setores de mercado, um conjunto de áreas macro vai subir, e outro conjunto irá cair . Para alguém que segue a ação de preços nesses mercados, esta é uma ótima oportunidade. Esses ETFs oferecem maneiras realmente interessantes de poder investir em setores que não tivemos antes. Se você voltar alguns anos, tudo o que tínhamos eram algumas famílias de fundos mútuos que permitiriam negociações muito limitadas em alguns fundos do setor. Mas agora temos estes ETFs que são modelados em vários índices que lhe dão oportunidades de jogar todos esses setores e diferentes segmentos do mercado. ETF: quais ETFs gosta de negociar Bollinger: grande parte da minha história tem estado envolvida com a idéia de volatilidade. Tenho pensado em volatilidade desde o momento em que entrei neste negócio porque eu era comerciante de opções. Para ser um comerciante de opções, você deve ter um bom controle sobre a volatilidade. Então, eu gosto muito de todos os ETF de volatilidade. Eu os acompanho com cuidado. Eu os uso como hedges e como substitutos do mercado. E gosto muito de trocá-los. Também estou muito interessado nas divisões dos índices. Por exemplo, você pode trocar o índice SampP 400 midcap usando o SPDR SampP Midcap 400 (MDY A-84). Isso é um ETF, sugerimos acumular sobre pullbacks do mercado em uma perspectiva de longo prazo. Ou você pode negociar um ETF com base na parcela de crescimento desse índice, ou na parcela de valor desse índice. Você poderia fazer o mesmo pelo SampP 500, que é estoque grande, e você poderia fazer o mesmo pelo SampP 600, que é estoque pequeno. Isso lhe dá uma pequena grade de nove ETFs: crescimento de grandes capitais, crescimento de pequena capitalização, crescimento de midcap grande, médio e pequeno (que é o que chamamos de ETFs que combinam os componentes de crescimento e valor) e pequeno, médio - e valor de grande tampa. Você pode se deslocar apenas entre esses nove ETFs à medida que as tendências do mercado mudam. Por exemplo, este ano, até recentemente, o crescimento de pequenas capitalizações realmente funcionou bem. Apesar do fato de que o mercado não fez muito nada, o crescimento de pequena capitalização fez muito. A terceira área que eu realmente gosto nos ETFs, que acabamos de falar, são todos esses ETFs de grupo e setor. Então, essas seriam as minhas três áreas favoritas no mundo ETF. O grupo e área do setor, a área de tamanho e estilo e a área de volatilidade. ETF: uma área que declina é o mercado de commodities. Estavam atingindo baixas de vários anos em todas essas commodities. Você vê a tendência de descida continuando daqui Bollinger: os mercados de commodities tentaram colocar um fundo e falharam. Então, estavam em outra tendência de baixa aqui. Teríamos que procurar um fundo para formar. Odeio colocar isso de forma simples, mas teríamos que esperar que os preços parassem de cair. A longo prazo, estavam criando algumas oportunidades tremendas nos mercados de commodities: os mercados de energia, os mercados de metais preciosos e alguns outros mercados relacionados. Mas, claramente, o processo de venda e liquidação ainda não acabou. ETF: Qual é a sua perspectiva para o SampP 500 Weve sido limitado por todo o ano. Está pronto para partir de uma maneira ou de outra Bollinger: Temos uma tremenda quantidade de compressão no SampP 500. Em termos de Bandas Bollinger no semanário SampP 500, estavam em um mínimo de 20 anos. Isso é uma grande quantidade de compressão. Nós pensamos que veríamos uma correção para a desvantagem primeiro. Pode não ser um mercado urugo importante, mas pensamos que iriam ver alguma ação negativa aqui, possivelmente até o início do outono, e então bem reavaliar a situação. Poderia ser que é apenas uma correção que leva a outro aumento em um mercado de touro. Mas, bem, precisamos de mais evidências à medida que avançamos para fazer essa conclusão. ETF: Existe alguma maneira de dizer o quão longe estamos neste mercado de touro. Já faz seis anos. Historicamente, isso é muito tempo Bollinger: é. Nós gostamos de dizer que o touro está ficando há muito tempo, não há dúvida sobre isso. Mas as correções, se isso for uma correção, pode atualizar o mercado de touro. Se você voltar e olhar para a história das ações, você pode ver isso, muitas vezes, os mercados de touro têm correções substanciais e depois passam a ter uma outra vantagem. Agora, parece que podemos estar em apenas uma correção, mas se houver muito mais danos, ele poderia se transformar em um mercado urso.
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