Stock Options Errors

NQSOs: Noções básicas Como evitar os erros de opção de compra mais comuns (Parte 1) Suas opções de estoque são valiosas, então você pode estar nervoso em evitar os erros que muitas pessoas fizeram durante os booms e bustos do mercado passado. Esta série de artigos aponta percalços comuns com opções de ações que podem custar-lhe dinheiro. Principais eventos a serem observados. Muitos funcionários desperdiçam o potencial de suas opções de ações porque não têm previsão com eles e não formam um plano financeiro em torno de seus subsídios. Em vez disso, eles apenas reagem a circunstâncias imprevistas e tem que se esforçar para salvar seus prêmios de opções no último momento. A maioria dos erros comuns com opções de estoque decorrem dos seguintes tipos de situações. Mudança de controle: a empresa anuncia uma fusão com um concorrente. Término: você decide sair do seu trabalho. Vencimento: suas opções estão prestes a expirar. Concentração: mais de 10 de seu patrimônio líquido estão em opções de ações de empregados. Incapacidade: um acidente de acampamento de águas brancas coloca você em um molde de corpo. Divisão de ativos conjugais: Você e seu cônjuge decidiram se divorciar. Morte: você vai para a grande companhia no céu. Tempo de mercado: você tenta adivinhar se o preço das ações será alto ou baixo quando você exercer suas opções e vender o estoque. Impostos: você não entende as conseqüências fiscais de seu pagamento de capital próprio. Com educação e planejamento adequados, você pode melhorar suas chances de prevenir as perdas financeiras que de outra forma podem ocorrer quando você deve reagir a circunstâncias imprevistas. Estude o documento do seu plano e compartilhe com seus conselheiros O documento do seu plano governa as regras e cronogramas associados a cada circunstância. Idealmente, você entenderá como o documento do plano de opções de estoque da sua empresa aborda cada um desses cenários e você planejará uma estratégia para abordar cada possibilidade. O documento do plano, juntamente com o seu acordo de subvenção. Irá reger as regras e cronogramas associados a cada circunstância. Solicite uma cópia do plano, lê-lo e compartilhe-o com sua equipe de consultoria e um membro da família confiável. Mudança de controle Aceite o fato de que praticamente qualquer empresa pode ser comprada ou pode unir forças com o concorrente mais próximo em uma fusão ou aquisição (MA). Planeje como se fosse inevitável O documento do plano de sua empresa deve especificar o que acontecerá com suas opções de ações em uma fusão, aquisição ou venda de ativos. O documento do plano pode permitir a aceleração da aquisição de uma mudança de controle: isso pode dar-lhe a oportunidade de exercer 100 de suas opções imediatamente em vez de ter que aguardar o período de tempo que sua convenção de concessão especifica. O acervo acelerado é atraente porque permite que você perceba o benefício da sua compensação de ações anteriormente, mas tem algumas conseqüências tributárias significativas porque você não pode esticar a tributação em vários anos. Esta oportunidade é limitada: você pode ter menos de 30 dias para exercer suas opções antes de expirar. Em uma situação de MA, você deve fazer outras decisões de investimento e gerenciamento de caixa que dependem da estrutura do negócio: as ações que você compra na sua empresa atual convertem-se em ações da nova empresa fundida (veja uma FAQ relacionada). O potencial de apreciação nesse novo estoque vale a pena ser de ganhos de capital de longo prazo, ou você está melhor com o exercício e venda simultaneamente. Você receberá opções de compra de ações no comprador em troca de suas opções atuais e como parte de seu pacote de compensação com o Nova empresa (Veja uma FAQ relacionada.) Esta fusão pode resultar na perda do seu trabalho. Em caso afirmativo, o que acontece com suas opções de ações. Você precisará de dinheiro desse exercício para se apoiar até encontrar outro emprego. A empresa reterá dinheiro suficiente Seu exercício para atender sua obrigação tributária, ou você precisa reservar dinheiro para esse propósito. Em algumas situações, o documento do plano da sua empresa pode indicar que não há aceleração de aquisição e você enfrenta p Decisões relacionadas com as suas opções adquiridas. Para obter mais informações sobre opções de compra de ações em fusões e aquisições, consulte a seção MA neste site. Se o seu relacionamento com a sua empresa termina por qualquer motivo que não seja aposentadoria, invalidez ou morte, o documento do seu plano especificará o tratamento das suas opções de compra de ações. Certifique-se de entender sua terminologia. Se não o fizer, podem ocorrer erros caros. Exemplo: Sua data de rescisão oficial foi em 19 de setembro, mas você recebeu um pacote de indenização até 31 de dezembro. O documento do plano permite que você exerça suas opções de ações adquiridas por 90 dias após a rescisão (ou seja, até 19 de dezembro). Não confunda o comprimento do seu pacote de indemnização com a sua janela de exercício pós-término. A janela padrão para exercitar após o término é de 90 dias (ou três meses), mas leia cuidadosamente o plano da sua empresa para obter exceções. Para mais informações, consulte a seção Eventos de trabalho: rescisão. Ao conceder opções de compra de ações, seu empregador, de fato, deu-lhe um uso ou perdeu seu cupom de compensação. Você ganhou o direito de comprar um determinado número de ações da empresa, a um determinado preço, dentro de um período específico. Existe uma tendência, particularmente com NQSOs. Para atrasar qualquer atividade de exercício até o último momento. Essa abordagem não está necessariamente alinhada com seus objetivos financeiros e com o desempenho das ações da sua empresa. Revise os objetivos de cronograma e preço associados à sua compensação de capital, pelo menos duas vezes por ano. Exercitar uma combinação de subsídios in-the-money simultaneamente, em um esforço para minimizar impostos e maximizar o que você coloca no seu bolso, não é incomum. As condições de mercado, os preços de exercício, o número de opções adquiridas e os seus objetivos financeiros globais devem ter mais influência no momento da sua estratégia de exercícios do que o fato de que uma determinada concessão esteja programada para expirar no futuro próximo. Para obter detalhes, veja os artigos e FAQs em Planejamento Financeiro: Estratégias. As emoções podem superar o bom senso. Isso leva a alguns dos erros mais onerosos. Para muitos funcionários, as opções de ações possuem problemas emocionais, não financeiros: você é fiel a sua empresa e deseja acreditar em um futuro brilhante e para o preço das ações. As emoções podem ultrapassar o bom senso desapaixonado em detrimento dos objetivos financeiros da família. Isso leva a alguns dos erros mais onerosos. A sabedoria convencional aconselha que o excesso do seu portfólio seja investido em uma única ação da empresa. Mas não é incomum encontrar empregados com 60 a 90 de seu patrimônio líquido nas ações da empresa por meio de uma variedade de programas: opções de ações e ações restritas, planos de compra de ações dos empregados e ações da empresa compradas ou administradas como correspondência aos diferimentos salariais através do 401 (k) plano. Os assessores financeiros tipicamente alertam os clientes contra ter mais de 10 a 15 de seus ativos de investimento em uma única empresa ou em um setor específico da economia. Leia mais sobre como se diversificar e por que, em Planejamento Financeiro: Diversificação. Enrons e Lehmans acontecem: seja preparado quando a Enron arquivou em bancarrota, seus funcionários perderam mais de 1 bilhão em poupança de aposentadoria como resultado direto de investir em suas ações. Muitos tiveram 50 ou mais de suas economias de aposentadoria em ações da empresa. A implosão de Enron não foi um acidente freak. Durante a década subsequente, ao longo de duas grandes desacelerações do mercado, os funcionários de outras empresas respeitadas, como o Lehman Brothers, experimentaram declínios devastadores similares em seu patrimônio líquido devido à rápida queda dos preços das ações. Falhas de mercado e descolagens corporativas não são exceções. Eles são uma parte inelutável do ciclo econômico e devem ser considerados como realidades intermitentes dos mercados de capitais. O que você está fazendo para se preparar Pergunte às perguntas difíceis As opções de ações rapidamente concentram o patrimônio líquido. Os titulares das opções devem prestar atenção aos riscos que aumentam com cada subsídio adicional. Como você sabe se a sua riqueza está muito concentrada nas ações da sua empresa Responda algumas perguntas simples desenvolvidas pelo Dr. Donald Moine, um psicólogo industrial especializado em compensação: quanto vale a sua casa Vale quanto vale o valor do seu valor Qual é o seu Opções de opções, mais todas as ações da empresa que você já possui (em um plano 401 (k), através de ESPPs, em uma conta de investimento externo, etc.) Se a resposta à questão 3 for superior a 1 ou mais de 1 2, sua riqueza Está fortemente concentrado, e você está em risco de sofrer um forte revés financeiro se o preço das ações da sua empresa cair. A próxima pergunta que o Dr. Moine pergunta é: Você gostaria de seguro gratuito para proteger o valor de suas opções de ações e do estoque da sua empresa. Quem já não estava segurando sua casa e carros porque o custo de substituí-los poderia ser devastador. Por que você não estaria interessado em estratégias de gerenciamento de risco gratuitas (ou quase gratuitas) para proteger outro contribuinte importante para o seu patrimônio líquido. Para os titulares de opções de alto valor líquido, esses tipos de estratégias de hedge existem (por exemplo, colar de zero-premium, pré-pago para a frente? ), Conforme explicado na seção Planejamento Financeiro: Alto Valor Líquido. Muitas táticas de diversificação e liquidez existem. Procure ajuda de assessores qualificados no gerenciamento de sua posição concentrada. Deixe alguém que não esteja emocionalmente ligado ao preço das ações da sua empresa avaliar os méritos da sua remuneração de capital de acordo com critérios de investimento, conseqüências fiscais, sua tolerância ao risco conforme estabelecido para sua declaração de política de investimento pessoal e o papel que o estoque de sua empresa deve desempenhar em sua Estratégia global de construção da riqueza. A Parte 2 abordará o impacto que os principais eventos da vida, o timing do mercado e os impostos podem ter sobre os ganhos das opções. Beth V. Walker. CRPC, RFC, foi um Treinador de Riqueza com Private Advisory GroupSagemark Consulting em Las Vegas, Nevada, no momento da redação. Este artigo foi publicado apenas pelo seu conteúdo e qualidade. Nem o autor nem a sua empresa nos compensaram em troca da sua publicação. Compartilhe este artigo: Não se sinta ansioso ou desencorajado com a volatilidade do preço das ações. Como os especialistas dir-lhe-ão, a compensação de capital é uma ferramenta para a construção de riqueza a longo prazo. MAIS SOBRE CONCEITOS BÁSICOS Podcast incluído Embora ações restritas, unidades de estoque restritas e compartilhamentos de desempenho não tenham a mesma vantagem que as opções de estoque, eles têm benefícios que você certamente irá apreciar depois de entender suas características especiais. MAIS SOBRE URSAS DE STOCK RESTRINGIDO Um plano de compra de ações de funcionários pode ser um grande benefício, mas as regras e a tributação são complicadas. Este artigo em duas partes apresenta seis tópicos com os quais você deve estar familiarizado para obter o máximo de seu ESPP. MAIS SOBRE PLANOS DE COMPRA DE EMPREGADOS O gerenciamento de opções de ações é um dos desafios de planejamento financeiro mais complexos que um funcionário pode enfrentar. Estas 10 orientações irão ajudá-lo a tirar o máximo proveito de suas concessões de opções. MAIS SOBRE O PLANEAMENTO FINANCEIRO A compensação de estoque pode ajudá-lo a economizar para aposentadoria. Compreenda os problemas e explore estratégias que possam ajudar seu financiamento de aposentadoria. MAIS SOBRE EVENTOS DE VIDA Se você deve pagar o imposto mínimo alternativo (AMT), a melhor jogada pode ser aumentar a renda e pagar ainda mais AMT Descubra por que, lendo esta análise surpreendente. MAIS SOBRE O FORMULÁRIO ALTERNATIVO DE IMPOSTO MÍNIMO incluído Os executivos devem equilibrar cuidadosamente as demandas de muitos círculos eleitorais interessados ​​nas ações da empresa. Explora formas de gerenciar essas pressões ao atingir metas financeiras. MAIS SOBRE HIGH NETWORTH Os termos de sua opção concedem, os termos do acordo de MA e a avaliação do estoque de sua empresa afetam o tratamento das opções de compra de ações em MA. O que acontece com as suas opções não adotadas é o principal foco de preocupação. MAIS SOBRE AQUISIÇÕES DE FUSÕES Realizado apenas para você, com ferramentas para acompanhar e modelar bolsas para vários clientes e comunicações pró-ativas para construir relacionamentos. Clique aqui para obter mais informações. P: Quais são algumas estratégias de fim de ano para estoque restrito, RSUs e opções de compra de ações A: as decisões no planejamento fiscal e fiscal do final do ano dependem de vários fatores. Nesta FAQ, apresentamos várias situações e algumas estratégias sugeridas por muitos especialistas. Claro, você deveria. P: Para os NQSOs ou SARs exercidos no último dia útil de 2016, ou para ações restritas que são vendidas naquele dia, é o rendimento tributável em 2016 ou 2017 A: Os rendimentos serão incluídos no ano fiscal de 2016, mesmo que você o reconheça No último dia útil do ano. No entanto, você deve confirmar. Pergunte aos especialistas O conteúdo é fornecido como um recurso educacional. 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