Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou estoque recebido quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: as opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações de um empregado ou um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque estatutárias. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações para empregados nem em um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a Publicação 525. Renda tributável e não tributável. Para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de compra obrigatória ou não estatutária. Opções de ações estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente não inclui qualquer valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda. Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Ação de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e da renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno. Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção outorgada de acordo com um plano de compra de ações de empregado, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Estoque de Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno. Opções de ações não estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor de mercado justo da opção pode ser prontamente determinado. Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável. Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Last Reviewed ou Updated: 30 de dezembro de 2016Whos the Bear Conduzindo o preço das opções de ações dos EUA Bancos O Deutsche Bank diz que os requisitos do teste de estresse estão contribuindo com a Análise de Capital abrangente das Reservas Federais, Ou CCAR, tornou-se um dos eventos anuais mais importantes para os maiores bancos. Fotógrafo: Andrew HarrerBloomberg Durante mais de um ano, os negociantes no mercado de derivativos de ações dos EUA observaram uma diferença crescente no preço de certas opções. Se você quiser comprar uma peça para proteger contra perdas no índice Amp. Padrão Poorx2019s 500, muitas vezes você pode pagar duas vezes o máximo que você faria para uma chamada de alta apostando em ganhos. Nova pesquisa sugere que a divergência é uma conseqüência das instituições financeiras que acumularam o seguro contra declínios nos estoques. A anomalia de preços é visível em um valor conhecido como distorção que mede o quanto custa comprar opções baixas em relação àqueles que apreciam quando as ações aumentam. xA0 Em 2015, os contratos que apostam em um declínio de 10 por cento em SampP 500 em fevereiro foram negociados a preços em média 110 Mais do que suas contrapartes de alta. Isso se compara com um prémio médio de 68% desde o início de 2005, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. Embora existam várias explicações, incluindo simplesmente nervosismo após um mercado alcista de seis anos, o Deutsche Bank AG diz em um relatório de pesquisa de 6 de dezembro que a explicação mais provável pode ser que a demanda esteja sendo criada para proteção contra desvantagem entre bancos que estão sujeitos a avaliações de teste de estresse por Reguladores federais. Em suma, as instituições financeiras estão acumulando posições ou deixando lugares para eles em seus modelos, se os mercados se tornarem turbulentos. X201C Desde que muitas instituições bancárias estão enfrentando esses testes de estresse, os tipos de proteção que ajudam os bancos a superar esses cenários obtêm valor extra, x201D disse que Rocky Fishman, estrategista de derivados de patrimônio no Deutsche Bank. X201C A forma como o mercado compensou isso é dirigindo o SampP skew. x201D O exame de ampliação da análise de capital abrangente do Federal Reservex2019s, ou o CCAR. Tornou-se um dos eventos anuais mais importantes para os maiores bancos. Ele determina se as unidades de negociação, incluindo derivativos patrimoniais, podem lidar com um choque de mercado e pagar capital para os acionistas. No teste, os bancos devem demonstrar que podem enfrentar uma crise e ficar acima dos índices mínimos de capital, mesmo quando o seu valor patrimonial é reduzido por Perdas e dividendos planejados e recompras. Um aspecto do teste de estresse é avaliar como os bancos respondem ao que o Fed descreve como um cenário x201Cretamente adversex201D. Itx2019s é a mais extrema das três situações apresentadas pelo banco central durante o CCAR anual. X201 Uma das razões pelas quais a SampP colocou foi tão cara em relação às opções de dinheiro neste ano é que o cenário severamente adverso prescrito pelo programa CCAR implica um choque muito negativo para o SampP, x201D disse Fishman. X201CIt cria valor para as opções de queda. x201D A mudança estrutural no preço das opções de baixa foi debatida em Wall Street por meses. Outra explicação se concentrou nas empresas que os fornecem e a possibilidade de que regulamentos como o Dodd-Frank Act tenham uma produção limitada no mercado. Embora os bancos tenham cedido em grande parte seu papel de mercado nas bolsas de capital para comerciantes automatizados, eles ainda estão entre os maiores fornecedores de hedges de ações. Enquanto os testes de estresse são motivo de hedging, existem outras ameaças mais iminentes para o mercado Bull estimular as pessoas a proteger os ganhos, de acordo com Michael Antonelli, do Robert W. Baird amp Co. x201CA muitas pessoas analisaram o petróleo bruto, avaliações e projeções de ganhos E chegue à conclusão de que a empresa provavelmente é uma boa idéia para proteger a desvantagem, x201D disse que Michael Antonelli, comerciante de vendas de equidade institucional e diretor-gerente da Robert W. Baird amp Co. em Milwaukee. As visualizações x201CPeoplesx2019 são definitivamente negativamente inclinadas quando se trata de 2016. Eles são muito cautelosos e preocupados com o mercado de touro continuando. x201D As histórias de negócios mais importantes do dia. Receba o boletim diário da Bloombergaposs. Exclusivo: os mercados de opções de ações dos EUA concordam em precisar de negociações em grandes movimentos Por John McCrank NOVA YORK NOVA YORK Os operadores de mercado de opções dos EUA concordaram nos últimos meses com a necessidade de novas interrupções automáticas de negociação quando os preços das ações Ou mergulhar, em uma tentativa de reduzir o excesso de volatilidade e contornar o impacto de negócios errados, de acordo com cinco fontes com conhecimento de suas discussões. O plano, que leva sua sugestão de uma regra conhecida como Limit UpLimit Down, que os mercados de ações dos EUA colocam em prática em resposta ao Flash Crash de 6 de maio de 2010, ainda está nos estágios iniciais, com os operadores do mercado tentando descobrir como um produto similar A regra poderia ser aplicada ao comércio de opções, disseram as fontes. No mercado de ações, se o preço de um estoque se move para fora de uma gama de preços que recentemente negociou por mais de 15 segundos, o estoque é interrompido brevemente para dar aos comerciantes a chance de descobrir se o movimento foi justificado ou se Pode ter sido em erro. Existem atualmente 12 mercados de opções nos Estados Unidos, administrados pelo Grupo Nasdaq OMX (NDAQ. O), mercados globais BATS, Deutsche Boerses (DB1Gn. DE) unidade ISE, Grupos TMX troca de opções BOX, Miami International Holdings Inc, Intercontinental Exchange Incs (ICE. N) NYSE e CBOE Holdings Inc (CBOE. O). Esta iniciativa faz muito sentido para a indústria perseguir e estava feliz em trabalhar com participantes do mercado e reguladores para torná-la realidade, disse Jeromee Johnson, que administra o mercado de opções de BATS. Boris Ilyevsky, diretor administrativo das trocas de opções do ISE, disse que o ISE apoia o conceito de uma faixa de preços teórica para opções, observando que seria um mecanismo de proteção de risco adicional para o mercado. Ele disse que a troca está em discussão com reguladores e outras trocas, acrescentando que ainda há muito trabalho a ser feito para criar uma estrutura que ofereça proteção suficiente, mas também permita flexibilidade suficiente em condições de mercado voláteis. Os outros operadores do mercado se recusaram a comentar. O plano de mercado de opções provavelmente está longe de ser implementado. Mas a mudança dos operadores do mercado evidencia crescente preocupação com a velocidade e a complexidade dos mercados de opções, dominados por operações informatizadas, após uma série de snafus operacionais nos mercados nos últimos anos. Estes incluem um erro de software da Goldman Sachs Group Inc (GS. N) em agosto de 2013 que inundou os mercados de opções de ações com negociações ruins, enviando preços de opções em baixa. Os riscos operacionais não se limitam aos mercados de opções e há preocupações de que, devido à interconectividade dos mercados eletrônicos ultra-rápidos, um problema em um mercado poderia rapidamente se espiralar fora de controle e afetar outras classes de ativos. A idéia de adicionar Limit UpLimit Down ao mercado de opções tem mérito, disse Michael Schwartz, estrategista de opções em Oppenheimer Co Inc. Isso permitiria que eles pudessem parar e dizer: você quis dizer o que ele disse. Isso lhes dá a chance de garantir que estes não sejam errôneos e possam afetar outras opções que estão sendo negociadas. A Financial Industrie Regulatory Authority declinou comentar. As mudanças na estrutura do mercado podem levar tempo para implementar, pois diferentes operadores devem chegar a acordo, descobrir os detalhes técnicos e ter reguladores assinados nos planos. A regra Limit UpLimit Down nos mercados de ações, por exemplo, foi proposta pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA em abril de 2011. Foi aprovada em junho de 2012, mas não foi totalmente implementada nas bolsas até maio de 2014. A tarefa é muito mais complicada em Mercados de opções, o que significa que a regra de ações não pode ser simplesmente colada no livro de regras de opções, disseram as fontes. As questões incluem a questão de se basear a faixa de preços na própria opção, ou no estoque subjacente. Além disso, existem cerca de 5.000 empresas publicamente listadas nas bolsas de valores nos EUA às quais se aplicam as faixas de preços. Mas há mais de meio milhão de séries de opções com base nessas ações, e muitas delas raramente comercializam. Reconhecendo essas dificuldades, os operadores do mercado de opções decidiram adotar uma abordagem em duas etapas para trazer ordem aos seus mercados, que atualmente operam sob um conjunto de regras diferentes. Fontes disseram anteriormente à Reuters que a primeira parte do plano, que cria um conjunto uniforme de regras sobre como lidar com negócios errados, logo será arquivada com os reguladores. Os operadores do mercado de opções gostariam de aplicar as bandas de preços às opções como a segunda fase do plano, disseram as fontes. (Reportagem de John McCrank Editando por Paritosh Bansal e Martin Howell)
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